El Banco de España prevé que en 2024 las entidades desaten una pelea por captar y retener depósitos

«En 2024 es posible que se intensifiquen las competencias entre los bancos por captar y mantener los depósitos». Estas han sido las palabras de Delgado en el 30 Encuentro del Sector Financiero, bajo el lema 'Apoyando el crecimiento económico en tiempos de cambio', organizado por ABC y Deloitte. Una referencia clara de que las entidades nacionales podrían desatar una pelea en precio por los depósitos.

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La subgobernadora ha dicho que la traslación de las subidas de tipos a los préstamos ha sido menor que la experiencia histórica, pero que se ha trasladado más a los créditos que a los depósitos, a la luz de las estadísticas. Y esta menor traslación ocurre tanto en el pasivo de los hogares como de las empresas.

Concretamente, el 'pass-through', es decir, el cociente entre la variación acumulada, en puntos porcentuales, del tipo de interés aplicado en operaciones de depósito y la variación del euríbor, en el pasivo a plazo de las empresas era hasta agosto del 45%, mientras que en el caso de las familias era del 29%. Esto indica que todavía queda mucho recorrido en la remuneración del ahorro, como se desprende de la presentación de Delgado.

«Este mayor traslado de las subidas de tipos por la parte del activo y no del pasivo provoca un incremento del margen de intereses», ha añadido la subgobernadora. La banca gana más en su negocio financiero más puro, que se muestra en buena medida en el margen de intereses, lo que también ha servido a PSOE y Sumar para justificar que se mantenga en el tiempo el impuesto específico al sector.

Más allá de ello, Delgado ha destacado la buena salud de las entidades financieras en lo que respecta a su rentabilidad. Cuando los tipos estaban en cero o negativo, la queja recurrente de los supervisores venía siendo que las entidades debían aumentar la rentabilidad; ahora que el precio del dinero ha crecido, ese objetivo es más sencillo. «No vamos a volver a los ROE medios anteriores a la crisis financiera. Pero la tasa de rentabilidad de la banca española está por encima de la media europea y la banca española está obteniendo unos niveles de rentabilidad bastante considerables y veremos si son sostenibles en el tiempo», ha indicado.

Con todo, las subidas de tipos de interés también tienen su cara menos amable en el freno y deterioro del crédito, el menor consumo, etc., lo que acaba por impactar a medio plazo en las cuentas de las entidades financieras. Por lo pronto, uno de los elementos en los que más se está notando es en la carga financiera de las familias por culpa de la hipoteca, que Delgado reconoce que ha aumentado.

En este sentido, la directiva del Banco de España recomienda a las entidades financieras «mantener unos criterios sólidos y prudentes de concesión de operaciones». «Hay que seguir vigilando la carga financiera porque nos puede indicar los problemas que van a venir en determinadas hipotecas», ha ahondado.