La banca abre la guerra por los depósitos y vuelve a remunerarlos ante la subida de tipos de interés
El ahorro en estos productos no para de subir pese a la pérdida de poder adquisitivo que generan
La banca volverá a pagar por los depósitos de los clientes cuando el BCE suba los tipos
Economía de guerra en los hogares españoles: 890 euros menos de media de poder de compra al año
Los depósitos bancarios no paran de crecer pese al escenario de inflación desbocada que vive España . Los consumidores prefieren perder poder adquisitivo guardando sus ahorros en estos productos en lugar de arriesgarse con otros, como fondos de inversión. Aunque también es cierto que ... hay notables diferencias en la composición de dichos depósitos y el clima que viven las entidades financieras.
Por un lado está la aversión al riesgo de los ciudadanos; por otro, los tipos de interés de referencia del Banco Central Europeo (BCE) . España ha sido tradicionalmente un país de ahorradores y con predilección por los depósitos dada la seguridad que aportan. Así, hay depósitos de dos tipos: a la vista (que en definitiva son las cuentas corrientes) y a plazo (que el dinero se puede retirar a uno o dos años, por ejemplo, y la rentabilidad por tanto también es mayor dado el lapso temporal).
Entre 2010 y 2014, los depósitos a plazo alcanzaron máximos en nuestro país al superar los 400.000 millones de euros, mientras que en los a la vista había alrededor de 300.000 millones. Ahora la situación es bien distinta, con notables alzas y bajas: en cuentas corrientes hay casi 900.000 millones y en depósitos a plazo no paran de acumularse caídas hasta casi bajar de los 70.000 millones. El montante total de las familias en depósitos actualmente es de 964.171 millones, cuando cinco años antes la cifra ‘apenas’ rondaba los 750.000 millones.
Cada vez se ahorra más en España , la pandemia ha tenido culpa de ello. Y eso que la banca no paga nada ahora como remuneración de sus depósitos (0,02% para los a la vista y 0,04% en los a plazo), pero esa situación está próxima a cambiar.
Evolución de los depósitos de los hogares
En millones de euros
1.000.000
964.171
Fin del confinamiento
942.315
Comienzo del confinamiento
900.576
900.000
Pandemia
830.028
790.571
800.000
752.234
749.473
700.000
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2017
2018
2019
2020
2021
2022
Fuente: Banco de España
ABC
Evolución de los depósitos de los hogares
En millones de euros
1.000.000
Abril
964.171
942.315
900.576
900.000
830.028
790.571
800.000
752.234
749.473
700.000
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Fuente: Banco de España
ABC
La rentabilidad que ofrecen las entidades por estos productos es nula por los tipos de interés en cero y negativos que mantiene el BCE. A partir de julio está previsto que el supervisor inicie la tan esperada subida de tipos, acabando con el dinero gratis. La banca empezaría a necesitar algo más de liquidez ante la decisión de la institución dirigida por Christine Lagarde y ello pasa por captar depósitos. Sin embargo, la situación es compleja para las entidades financieras.
Con la mera expectativa de subida de tipos del BCE, hay bancos que ya se apresuran a mejorar la rentabilidad de sus depósitos para captar clientes. Deutsche Bank, EBN o Pibank están entre los que ya lo han hecho y se espera que tras ellos vayan los demás, incluidos los grandes, aunque haya alguno que se resiste, como Caixabank , que dice que será el último en recorrer ese camino de aumentar la remuneración de los depósitos.
Lo que ya se está iniciando es una guerra entre entidades por captar clientes vía depósitos, y todo ello dependerá de la velocidad del BCE con los tipos y la oferta de cada banco. Asimismo, cabe destacar que en abril, último mes con cifras, la caída de estos productos a plazo de los hogares fue del 1,57%, el dato más bajo desde agosto de 2020, anticipando ya que si aumenta lo que pagan los bancos, los clientes podrían volver al plazo fijo.
No en vano, estos productos financieros tampoco escapan al efecto de pérdida de valor que acarrea el fuerte incremento de precios experimentado en este año. De hecho, la escalada de precios amenaza con asestar un golpe sin precedentes en términos de devaluación del capital acumulado, tanto en depósitos a la vista como a plazo.
Como explica el economista y socio de Bernal & Sanz Bujanda, Miguel Ángel Bernal, con el IPC en los niveles actuales «todos los españoles con depósitos bancarios experimentan ahora una pérdida de poder adquisitivo». Además, advierte el experto de que este incremento de precios «perjudica en mayor medida a las rentas más bajas».
Por ejemplo, Bernal expone cómo ante una inflación media del 6,8% , en línea con las previsiones de los principales organismos internacionales, realizar una compra de 100 euros pasaría a costar 106,8 euros. Ante una rentabilidad hipotética del 1% -algo que en la actualidad no da ningún banco todavía-, el importe bruto obtenido por ingresar 100 euros es de 101 euros. Una vez descontada la retención de IRPF presupuestada en el 19%, el resultado del dinero disponible sería de 100,81 euros. El resultado de restar los 106,8 euros del coste de adquisición de los bienes contra el importe neto sería la pérdida de poder adquisitivo. En este caso, un 5,99% .
Bernal explica en este sentido que «en un periodo inflacionista donde los tipos de interés están por debajo del IPC , los ahorradores que más pierden son los más conservadores». Así, se trata de inversiones a corto plazo y que además están sujeta a retenciones sobre los intereses. «Es recomendable aumentar el horizonte temporal de la inversión e invertir en una gama de activos como oro, acciones diversificadas, activos reales -como inmuebles- u otros alternativos», señala Bernal, que aconseja, además, «ponerse en manos de un asesor financiero independiente» ante la coyuntura.
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