Nueva bajada de tipos del BCE: así afectará a las hipotecas, el crédito y los depósitos

Si el BCE baja los tipos de interés, el precio de los créditos desciende; no de manera inmediata pero sí con el paso de las semanas, al tiempo que las entidades financieras van adaptando su oferta comercial. Las bajadas anteriores, de hecho, ya se dejan notar en las estadísticas. Los préstamos al consumo han pasado de superar holgadamente el 8% a rondar ahora el 7,4%; el crédito a empresas ha pasado de superar el 5,2% a moverse ahora en el 4,3%.

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Daniel Caballero

Dentro del segmento de créditos, las hipotecas ocupan un lugar fundamental. En los últimos meses el interés de los nuevos préstamos para vivienda ha pasado de acercarse al 4% a situarse en estos momentos en el entorno del 3,2%. Y esta otra bajada de tipos, unida a las que previsiblemente llegarán también el año que viene, harán que la tendencia a la baja continúe en 2025. Según Helpmycash, las nuevas hipotecas fijas «también verán ajustes a la baja, con intereses que podrían estabilizarse entre el 2% y el 2,25% durante el primer semestre para perfiles solventes».

Las hipotecas vivas también experimentarán un alivio, en su caso por la bajada del euríbor. El euríbor es el interés al que se prestan dinero los bancos entre sí, con lo que está íntimamente relacionado al precio del dinero que marca el BCE. El índice de referencia para la mayoría de las hipotecas en España se mueve se encuentra ahora en el 2,4%, cuando hace un año cerró en el 3,679%.

La diferencia de un año a otro se deja notar sobremanera en las cuotas. Una hipoteca media de 150.000 euros, a 25 años y a un interés de euríbor más 1% de diferencial tenía una cuota mensual a cierre de diciembre de 2023 de 849,06 euros. Esa misma hipoteca media pero con el euríbor actual tiene una cuota mensual de 743,47 euros.

«El sector hipotecario será otro gran protagonista en 2025. El euríbor podría oscilar entre el 2% y el 2,25% durante el primer semestre de 2025, lo que supondría un alivio importante para las hipotecas variables», explica Olivia Feldman, economista y cofundadora de HelpMyCash.

Más allá de los préstamos, los depósitos también experimentan un impacto por las bajadas de tipos de interés del BCE. En este caso, cuando el precio del dinero baja, lo que pagan los bancos por el ahorro de sus clientes también desciende.

«Para los ahorradores más conservadores, los depósitos a plazo fijo seguirán siendo una opción atractiva, aunque el tiempo para obtener altas rentabilidades se agota. Las entidades bancarias están ajustando a la baja las TAE de sus depósitos, siguiendo la política monetaria del BCE», indican desde el citado comparador, que añade que aún se pueden aprovechar productos a un año de banca extranjera por encima del 3%.

«A medida que el BCE siga reduciendo los tipos de interés, estos productos verán una disminución significativa en su atractivo», asevera Feldman. Por eso, sugiere optar por depósitos a plazos más largos, asegurando la máxima rentabilidad antes de que se consoliden los cambios.

Eso aplica con los depósitos a plazo pero con los depósitos a la vista, las cuentas corrientes, es similar. «Las cuentas de ahorro están dejando atrás la era dorada de rentabilidades elevadas, pero siguen siendo una opción interesante para quienes buscan rentabilizar sus ahorros con bajo riesgo. A día de hoy, algunas entidades ofrecen rendimientos de entre el 3% y el 3,30% TAE, una cifra especialmente atractiva para productos de liquidez inmediata. Sin embargo, esta oportunidad tiene fecha de caducidad», indica Helpmycash.