Los fondos Zegona y RJJ Capital, en la recta final para comprar al menos el 50% de Vodafone España
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Sede de Vodafone España
Desde que Vodafone puso en revisión estratégica su filial española el pasado mes de mayo han sido varios los fondos interesados en la compañía, valorada en unos 5.000 millones de euros. En la operación, que está en la recta final, han quedado dos finalistas, ... según diversas fuentes consultadas: Zegona y el asiático RRJ Capital. En el camino se habrían quedado Apax, Apollo, Pincus y JB Capital.
Las mismas fuentes tienen abiertas todas las posibilidades, desde que uno de los dos fondos adquiera el 100% (la menos probable) o que uno o los dos fondos compren el 50% de la filial española de Vodafone.
El fondo británico Zegona hizo público hace unas semanas en la Bolsa de Londres que se encontraba en fase de negociación por Vodafone España, aunque matizó que estaba en fase de búsqueda de financiación bancaria, indicando que la operación estaba sujeta a una 'due diligence' y a la captación de los fondos para la compra.
Según ha publicado 'Expansión', el fondo británico ya habría obtenido esa financiación y que la operación se realizará íntegramente mediante deuda para, posteriormente, conseguir capital para sustituir parte de los créditos.
Esa financiación correría a cargo de Deutsche Bank, ING y UniCredit. Incluso, la propia Vodafone concedería a Zegona un préstamo de 900 millones para cerrar el acuerdo.
Sobre el fondo asiático RRJ hay que subrayar que gestiona, junto con sus filiales, unos 10.000 millones de dólares de capital a largo plazo, con operaciones en Asia-Pacífico, Europa y Estados Unidos. RRJ Capital es un viejo conocido del operador británico, ya que invirtió 500 millones de euros en 2021 en la oferta pública inicial en Fráncfort de Vantage Towers AG, la unidad europea de torres de telefonía móvil de Vodafone, de la que posee un 3%.
Esta firma de capital riesgo está dirigida por el exbanquero de Goldman Sachs Richard Ong y, según informaron fuentes conocedoras a Bloomberg. el fondo ya ha conseguido financiación para la operación.