Así afectará a tu hipoteca la mayor bajada del euríbor en once años

La tendencia del índice al que se referencian la mayoría de las hipotecas en España es de estabilización en el entorno del 4%. Una cifra que no es casual teniendo en cuenta que el tipo de facilidad de depósito, en el que más se fija ahora el mercado interbancario, lo ha colocado el BCE también esa cota.

Los expertos confían en que el euríbor acaba el año 2023 en este 4%, para luego poder incluso iniciar un ligero descenso en 2024. Todo dependerá, también, de lo que haga el BCE, que por el momento ha decidido detener el encarecimiento del precio del dinero pero que podría reactivarlo si así lo estima en función de los datos económicos.

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Daniel Caballero

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¿Qué supone que el euríbor haya bajado y se mantenga en este 4%? Las implicaciones son variadas para las hipotecas vivas y también para las nuevas. Por una parte, las primeras todavía seguirán encareciéndose; por otra, las segundas deberían experimentar un abaratamiento.

Las hipotecas ya concedidas, pese a la caída, verán cómo continúa aumentando su cuota. La razón está en que buena parte de los préstamos actualizan su tipo de interés aplicable de año en año. Y el euríbor en noviembre de 2022 estaba bastante más bajo que en el mismo mes de 2023, con lo que ahora este año debe recoger esa diferencia.

Una hipoteca media (150.000 euros, a 25 años y a un interés de euríbor más 1%) tenía una cuota en noviembre de 2022 de 777,58 euros al mes, aplicando un euríbor que por entonces estaba en el 2,828%. Ahora el índice está en el 4,022%.

Esos 1,2 puntos porcentuales de subida del euríbor de un año para otra provoca que las hipotecas que les toque ahora revisión se encarezcan. Esa misma hipoteca media, pero con el índice de noviembre de 2023, tiene una cuota de 878,81 euros al mes. Esto supone un encarecimiento de 101,23 euros al mes, y 1.214,76 euros al año.

Con todo, los expertos consideran que el ciclo de subidas del euríbor se ha terminado. Al menos mientras el BCE no vuelva a iniciar una senda alcista de los tipos de interés. En este sentido, en el mercado descuentan que el índice acabará en el entorno del 4% este año, y que de cara a 2024 podría verse algún descenso algo más acusado. De esta manera, el ejercicio que viene sería el último en el que se verían encarecimientos de los hipotecas ya que 2024 ya terminaría por recoger las subidas del euríbor de 2023. El Banco de España estima que un 30% de las hipotecas variables todavía tienen que sufrir, hasta mediados de 2024, una subida de cuota. Pero tras ese momento, los consumidores deberían experimentar una mayor estabilidad en lo que pagan por sus préstamos para vivienda e incluso llegar a contabilizar algún descenso si el euríbor sigue a la baja.

Los grandes beneficiados inmediatos de que el euríbor se haya estancado e incluso baje son aquellos clientes que quieran contratar ahora una hipoteca nueva. Porque si el índice va a la baja y ya deja atrás las subidas, la oferta hipotecaria debería abaratarse, en teoría.

En este sentido, quien contrate a tipo variable tendrá un interés conforme a euríbor del 4%, pero de cara al año que viene ya podría notar bajadas en la siguiente revisión si el índice continúa descendiendo. Sin embargo, es en el tipo fijo donde podría verse alguna oferta mejor.

La banca ha recuperado el tipo fijo en su oferta hipotecaria; en algunos casos dejaron de anunciar esta modalidad y en otros llegaron a encarecerla hasta más del 5%. Ahora las entidades han comenzado a bajar el interés a tipo fijo por debajo de ese 5% y hay quien, con bonificaciones, permite obtener menos de un 4%.

Y esta dinámica, de hipotecas más baratas, habría de continuar a corto-medio plazo si el euríbor baja. Pero, en todo caso, fuentes financieras aclaran que en el actual ciclo es imposible que vuelvan a verse tipos fijos del 1% como hace dos años.