Las empresas se endeudan menos: Los créditos a empresas de la banca caen un 29% entre 2007 y 2017

Para los autores de este estudio, esta bajada en el crédito se ha producido en mayor o menor medida en todos los sectores de actividad : agricultura, industria, construcción y servicios. La excepción la representó el subsector servicios de intermediación financiera, donde el total de créditos a estas empresas ha pasado de 32.000 millones de euros en 2007 a algo más de 80.00 millones de euros en 2017, un incremento del 148%.

En palabaras de José Manuel Aguirre, economista y director comercial de AIS Group, «la evolución de la macroeconomía es el principal driver de la mejora o el empeoramiento de la calidad del riesgo de las carteras de las entidades financieras». Para este experto, «la normativa actual hace que las entidades estén muy preocupadas por la calidad de sus carteras» y , por este motivo ha apuntado que lo principal ellas es «anticiparse lo máximo posible a potenciales situaciones de deterioro».

El mayor o menor grado de caída del crédito de cada sector está relacionado con su peso en el total de la cartera de créditos del sistema financiero español. Así, mientras que en 2007 la construcción ha supuesto el 16% del total de créditos, en 2017 apenas representaba el 6%. Esta caída ha favorecido al sector servicios que en el mismo periodo ha pasado de tener un peso del 66% al 72%.

Si consideramos a los bancos y entidades financieras de crédito (EFCs), según este estudio, la última década ha castigado más duramente la cartera de estas últimas, pues s us créditos a actividades productivas han caído un 58% , pasando de 32.000 millones de euros a algo menos de 13.500 millones.

En el caso de la banca, que concentra la gran mayoría de la cartera de créditos a empresas del sistema financiero español, el descenso en euros ha sido más abultado, casi 330.000 millones de euros , pero a nivel porcentual su decremento se queda en el 37%.

Al respecto, Aguirre ha aputnado que «las entidades están implementando la inteligencia artificial y en particular las técnicas de machine learning en sus modelos de gestión del riesgo de crédito». A su juicio, así se multiplica la eficacia y eficiencia de los modelos: « Ese debe ser el camino a seguir para llevar a cabo un mejor control del riesgo, tanto en las operaciones con particulares como con empresas», ha concluido

En cuanto a la tasa de morosidad, en la última década ha experimentado un considerable crecimiento, especialmente durante los años de la crisis económica. Así, desde 2007, cuando la tasa de morosidad de los créditos a empresas se situaba en el 0,7%, creció exponencialmente hasta tocar techo en 2013, con un 20,3% y desde entonces ha bajado de manera continuada hasta situarse en 10,3% a final de 2017.

Por sectores de actividad, la construcción ha seguido el que presenta el indicador más elevado , un 24,1%, el único segmento que se mantiene con una tasa de morosidad de dos dígitos.

Los aportes de cada sector tanto al PIB como al empleo también han variado en la última década. A nivel de ocupación de la población, el sector Servicios es el único que ha crecido en el sentido de que en 2007, de cada 100 personas ocupadas, 70 lo estaban en el sector servicios. A diciembre de 2017, son 79 de cada 100. Este aumento ha ido en detrimento especialmente de la construcción, que de ocupar a 13 de cada 100 personas, ha pasado a dar trabajo sólo a 6.

En cuanto al PIB, también los sectores Servicios y Construcción son los que han presentado los cambios más destacados, por motivos contrarios. Construcción ha reducido su aportación al PIB en 6 puntos porcentuales en los últimos 10 años. Del 12% ha pasado al 6%. Mientras que Servicios ha aumentado su aportación en 5 puntos hasta situarse en el 75%. Industria y sector primario apenas han experimentado cambios destacables respecto a su contribución al PIB.