Las condiciones de la ayuda de la UE al sector bancario español

La primera de las medidas será la supervisión total del sistema financiero, sobre todo de las entidades de naturaleza sistémica, paso que se tendrá que dar este mismo mes. A partir de julio deberá elaborar planes de reestructuración y liquidación para las entidades nacionalizadas (Bankia, CatalunyaCaixa, Novacaixagalicia y Banco de Valencia), que previsiblemente recibirán las ayudas en noviembre, tras recibir el visto bueno de la Comisión Europea. Los planes de reestructuración impedirán el pago de dividendos, impondrán la venta de activos y participaciones no estratégicos y obligará a cerrar «los bancos no viables que necesiten fondos públicos».

En este sentido, las exigencias sobre el capital de las entidades se acentuará: toda la banca deberá disponer de un ratio de capital del 9%, «al menos hasta 2014»

Asimismo, antes de agosto España deberá articular una legislación para garantizar la asunción de pérdidas para los inversores de deuda subordinada, es decir, los propietarios de acciones preferentes. No se permitirá que las entidades reembolsen una prima de más del 10% sobre el precio de mercado de las preferentes, una disposición que, con toda probabilidad, desembocará en abultadas pérdidas.

En cualquier caso, se exigirán límites a la venta de este tipo de operaciones. En este sentido, la UE pedirá una legislación para la protección del consumidor.

Otro de los requisitos será la elaboración de un marco normativo para la creación de una compañía de gestión de activos, que cumplirían la función de «bancos malos» para enjugar los activos tóxicos originados por los excesos inmobiliarios. La ayuda financiera traslada también la obligación de articular una institución fiscal independiente para vigilar la política fiscal española. Y se basará en tres claves: «un esfuerzo de consolidación», un apoyo al «crecimiento» y «aplicar la reforma laboral».

Dentro de ese ejercicio de supervisión financiera a todo el sector, el memorando dividirá a las entidades financieras en cuatro grupos en función de sus circunstancias: en el grupo «0» estarán las entidades sanas, las que no necesiten ayuda (como Santander, BBVA y La Caixa, según los análisis preliminares de los consultores). En el grupo «1» estarán las entidades nacionalizadas, Bankia, Catalunya Caixa, Banco de Valencia y NCG Banco. El grupo «2» lo formarán las entidades que suspendan las pruebas de resistencia y no sean capaces de captar fondos por sí mismas. En el grupo «3» estarán las que suspendan pero tengan planes de recapitalización creíbles sin ayuda estatal.

En noviembre, el Ejecutivo deberá determinar cuáles son las funciones y explicar la presencia de las cajas en las entidades. El objetivo es rebajar la participación de las cajas en los bancos filiales. Para ello, además, interpondrá incompatibilidades entre los consejos de administración de las cajas y las entidades en las que participan.