Sabadell lanza una oferta preliminar por el sexto banco británico

«El consejo de TSB confirma que ha recibido un propuesta preliminar del Sabadell que podría o no resultar en una oferta formal por la totalidad del capital de la entidad», indicó el banco británico. «La propuesta es de 340 peniques en efectivo por cada acción de TSB», precisó TSB, lo que valoraría la entidad en unos 1.700 millones de libras (unos 2.400 millones de euros). «El consejo de TSB ha indicado al Sabadell que estaría dispuesto a recomendar una oferta al precio propuesto, sujeto a alcanzar un acuerdo sobre los otros términos y condiciones de cualquier oferta», añadió TSB.

El paso dado por la entidad catalana supone un desmarque importante de su competencia más directa, el Popular, y una apuesta decidida por el crecimiento internacional, en detrimento del nacional. Mientras las entidades españolas se decantan ahora en su mayoría por el crecimiento orgánico, el Sabadell se ha convertido en un activo comprador. Es su estrategia para subir un peldaño más y pasar definitivamente del grupo de los bancos medianos, al de los grandes. De hecho, de fructificar finalmente las negociaciones, el banco se adentraría en uno de los mercados bancarios más exigentes y experimentados, donde la competencia es feroz. «A los banqueros ingleses les salieron los dientes antes que a nosotros», asegura un banquero español.

La estrategia del banco catalán en esta aventura británica pasa por crecer en créditos a pymes, algo que forma parte de su ADN, y en la banca «retail». Las relaciones con el banco británico Lloyd's no son nuevas. En abril de 2013 el banco catalán se hizo con el negocio minorista del grupo bancario británico Lloyd's en España y Miami. La entidad británica tiene el 2% del capital de la española (de hecho acudió a la última ampliación de capital del Sabadell para evitar su dilución) y las relaciones personales entre sus respectivos presidentes, José Oliu y António Horta-Osório, son muy buenas.

Fuentes del Sabadell confirmaron la presentación de la oferta preliminar en el marco de las conversaciones con TSB, pero que aún no se ha formalizado. Los títulos del Sabadell caían a primera hora de la mañana un 7,52%, hasta los 2,29 euros, antes de ser suspendida su negociación por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El regreso al parqué ha estado marcado por la misma tónica, con un desplome superior al 8% sobre las doce del medio día.