Cómo sacar más partido a tus ahorros a través de la inversión en dividendos

Hasta septiembre de 2026, las empresas cotizadas españolas han repartido 35.716 millones de euros entre sus accionistas, lo que se traduce en un incremento del 22,27% frente al mismo periodo del año anterior, según los registros de Bolsas y Mercados Españoles (BME), y se sitúa a sólo 6.955 millones de alcanzar la cifra con la que se batió un récord en el reparto de beneficios en 2025.

La inversión en compañías cotizadas que reparten dividendos es una forma más de invertir en renta variable. Y no, no es una estrategia exclusiva para grandes fortunas. Cuando una compañía sale a Bolsa, abre la puerta a nuevos socios que pueden participar en su crecimiento. Socios que también pueden ser pequeños inversores que compran acciones de esa empresa y reciben una recompensa cuando ésta decide repartir parte de sus beneficios. Es lo que se conoce como dividendo.

Desde la década de 1940, los dividendos han supuesto un 33% de la rentabilidad total del índice bursátil estadounidense S&P 500, según la última edición del informe ‘The power of dividends: Past, present, and future’ elaborado por Hartford Funds; y han ganado un papel relevante en las estrategias de inversión a largo plazo.

Por eso mismo, entidades como ABANCA acercan esta estrategia de inversión a todos los perfiles. También aquellos que buscan hacer crecer su patrimonio a largo plazo y que, hasta ahora, podían considerar que invertir en Bolsa, asumiendo el riesgo de inversión, requería grandes cantidades de dinero o conocimientos financieros especializados.

Con una gestión profesional que permita diseñar una cartera diversificada con empresas cotizadas seleccionadas, cualquier ahorrador que quiere invertir en dividendos puede barajar como alternativa real los fondos de inversión.

A través de estos vehículos es posible acceder a una cartera de 40 ó 50 compañías de diferentes países y sectores que reparten dividendos entre sus accionistas. La selección y el seguimiento de las compañías quedan en manos de gestores profesionales, que analizan su situación financiera, la evolución de sus beneficios y su capacidad para mantener o incrementar los dividendos a lo largo del tiempo.

Porque no todas las empresas que reparten dividendos son una buena inversión. Hay algunas compañías que resultan especialmente atractivas porque ofrecen altas rentabilidades, pero esconden problemas financieros o dificultades para mantener los pagos de dividendo en el futuro. Son las llamadas trampas de valor, que sólo los inversores experimentados y los gestores profesionales saben diferenciar. De ahí la importancia de la gestión profesional. Sobre todo, cuando se está empezando.

Efecto ‘bola de nieve’

Los expertos saben analizar qué hay detrás de las cifras, evalúan la solidez financiera de las compañías y distinguen entre aquellas que ofrecen dividendos elevados de forma puntual y las que tienen capacidad real para mantenerlos o aumentarlos a lo largo del tiempo.

A través de compañías como ABANCA Gestión de Activos, la gestora del Grupo ABANCA, los pequeños inversores también pueden optar por la estrategia de dividendos que es, además, una de las más sólidas para el largo plazo porque las empresas que los reparten suelen caer menos y proteger mejor el capital. En primer lugar, porque suelen estar mejor gestionadas y, en segundo, porque el dividendo actúa como colchón estabilizador en años de mercados bajistas.

Además, los dividendos se pueden reinvertir un efecto ‘bola de nieve’ que permite que las ganancias se incorporen al capital invertido y puedan producir nuevas ganancias con el paso del tiempo.

Los fondos de inversión de acumulación facilitan este proceso porque reinvierten automáticamente los dividendos que reciben. Y cuentan, además, con una ventaja fiscal. Mientras que una persona que cobra directamente los dividendos de sus acciones debe tributar por ellos en el IRPF, quien invierte a través de estos fondos no tiene que tributar personalmente por cada uno de esos pagos. La tributación de las ganancias se difiere, con carácter general, hasta el momento en que recupera su inversión.