Cuatro decisiones que hay que tomar hoy para planificar (bien) la jubilación

Con una población cada vez más envejecida, sin suficientes cotizantes para pagar las pensiones del futuro, el ahorro se convierte en una herramienta fundamental para complementar nuestra jubilación

Vivimos una época caracterizada por la turbulencia de los mercados. Desde el estallido de la burbuja inmobiliaria en 2008, las crisis se han sucedido sin apenas tiempo para recuperarnos, y todo esto ha afectado a los mercados. Por eso ahora, más que nunca, es importante saber dónde tenemos invertido nuestro dinero. Y es que la crisis actual, a raíz de la guerra de Ucrania, ha provocado de forma abrupta el final de la era del euríbor negativo. Una mala noticia para los hipotecados pero una buena noticia para ahorradores e inversores.

La solvencia financiera es fundamental para todos, y más aún cuando empezamos a pensar en la jubilación. La esperanza de vida es cada vez mayor, y nuestros ahorros ya no sólo deben alcanzar a cubrir nuestra tercera edad, sino que deben dar cobertura también a la denominada cuarta edad. Y todo ello, en un país con una población cada vez más envejecida, sin suficientes cotizantes para pagar las pensiones del futuro. Por eso, el ahorro se convierte en una herramienta fundamental para complementar nuestra jubilación. 

Cuatro retos para la planificación financiera

En ese contexto, Amaya Rodríguez Mauriz, responsable de previsión social de Banca March, reconoce que los recientes cambios normativos no ayudan en este sentido, pero, aún así, subraya que “sigue siendo fundamental la planificación previsional por parte de un gestor profesional para abordar con tranquilidad esta etapa de la vida”. En su opinión, son cuatro los retos que tenemos por delante. El primero consiste en fomentar y desarrollar todos los pilares de ahorro para la jubilación, y el segundo, en mejorar la información que se proporciona a los ciudadanos acerca de su pensión futura para que puedan realizar una correcta planificación.

Para Rodríguez Mauriz, un tercer reto pasa por dejar claro que existen diferentes estrategias de ahorro para la jubilación. La elección de una u otra dependerá del perfil de riesgo, horizonte temporal y características personales de cada ahorrador, y por eso insiste en recomendar el apoyo de un gestor profesional. Como cuarto reto, relata la multitud de productos financieros disponibles en el mercado.

Hay que tener en cuenta la inflación y los tipos de interés

La subida de la inflación que estamos viviendo en los últimos meses, causada, entre otros factores, por el aumento del precio del gas y del petróleo (y, en consecuencia, de la luz), ha forzado a los reguladores monetarios a subir los tipos de interés. Esta medida, al encarecer el precio de los préstamos, reduce el consumo y frena, teóricamente, el ritmo de la inflación. Pero, al mismo tiempo, para quienes tienen ahorros o inversiones, el aumento del tipo de interés supone un mejor rendimiento de su capital.

Incluso los ahorradores más conservadores tienen vehículos de inversión atractivos para planificar su futuro

El director general de March Vida, Miguel Aquiso, reconoce que estamos en un momento “de gran turbulencia e incertidumbre”, a lo que añade: “Tenemos comprobado que cuando llegan tiempos complicados, los ahorradores se refugian en la solvencia. Hoy por hoy, en el sistema financiero español, la máxima solvencia la representa Banca March. Esta posición de robustez nos permite ofrecer a nuestros clientes soluciones seguras, que garantizan y protegen sus ahorros”.

Nuevas opciones de ahorro

En los últimos años, mientras que los inversores profesionales han buscado refugio seguro en productos como el oro, los pequeños ahorradores, simplemente, han dejado su dinero en la cuenta corriente, puesto que no había productos de ahorro que ofrecieran un interés atractivo sin riesgo. Ahora, por fin, ante las recientes subidas de los tipos de interés, las entidades empiezan a ofrecer nuevas opciones de ahorro atractivas para todo tipo de perfiles de riesgo, incluidos los más conservadores.

Rodríguez Mauriz explica que hay muchos productos de ahorro más allá de los vehículos de previsión, como los planes de pensiones, los planes de previsión asegurados (PPA), los planes individuales de ahorro sistemático (PIAS) y los seguros individuales de ahorro a largo plazo (SIALP). También hay alternativas no tan finalistas, como son los seguros de ahorro y los fondos de inversión. En su opinión, “la diversificación, gestión profesional, ventajas fiscales y amplia oferta convierten el mix de productos en la mejor alternativa para ahorrar en el largo plazo”.

Productos garantizados

Por su parte, Aquiso asegura que estamos en una situación mucho mejor para los clientes conservadores de lo que hemos estado en los últimos seis o siete años. “En estos años, el entorno de tipos de interés tan bajos hacía muy difícil para los ahorradores encontrar productos garantizados y con rentabilidad. Sin embargo, con la subida de los tipos de interés que se está produciendo en los últimos meses empieza a existir un abanico más amplio de productos”.

El directivo de March Vida recomienda especialmente los seguros de ahorro, que irían desde el seguro de ahorro básico, donde el ahorrador simplemente aporta un capital y recibe una rentabilidad garantizada, a los seguros de ahorro para la jubilación, que son muy parecidos a los planes de pensiones y las rentas vitalicias, opciones adecuadas para personas ya jubiladas y que quieren complementar sus ingresos con una renta mensual.

“Las rentabilidades que se ofrecen varían en función del producto”, afirma, “e irían desde el 0,40% anual en los productos más líquidos hasta el 2% en los productos a más plazo como las rentas vitalicias. En algunos productos la rentabilidad es la misma durante toda su duración, y en otros la rentabilidad se va cambiando anualmente, con la ventaja de que, si los tipos suben, la rentabilidad del producto también sube”.

Planes de pensiones

Rodríguez Mauriz, que siempre ha optado por una combinación de productos como solución ideal, sigue apostando dentro de este mix por un clásico: los planes de pensiones. Los que ofrece la entidad balear abarcan todas las opciones de inversión y, afirma, “necesidades diferentes para perfiles distintos”. Además, están respaldados por las estadísticas mensuales de la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco), que los sitúan en primeros y segundos cuartiles de rentabilidad en el medio y largo plazo.

También alude la responsable de previsión social de Banca March a los productos de previsión bajo la fórmula seguro, que describe como “una magnífica alternativa para todos aquellos ahorradores que, en momentos como el actual, buscan refugio para sus ahorros”. Entre estos productos, el PPA, explica, “ofrece unos tipos muy atractivos y se configura como una alternativa interesante para aquellos clientes más conservadores o aquellos que están cercanos a la jubilación y que ahora mismo se decantan por que el capital y el tipo de interés estén garantizados”.

El banco más solvente

Estos productos están disponibles, con características más o menos similares, en la mayoría de las entidades financieras, pero Rodríguez Mauriz apuesta por “la tranquilidad que da trabajar con el banco más solvente de España”. Solvencia, liquidez y cobertura de riesgos dudosos ayudan a garantizar la protección del patrimonio de los ahorradores e inversores que confían en Banca March. Además, explica, “nuestro modelo de relación y asesoramiento no depende de factores coyunturales porque nuestro objetivo es generar valor para nuestros clientes en el largo plazo y de manera sostenible, adaptándonos e innovando, pero sin perder nunca nuestra esencia”. 

En definitiva, la rentabilidad ha vuelto a los productos financieros de ahorro, y ya no hay excusas para empezar a planificar un complemento de ahorro de cara a la jubilación, mejor aún si se hace con la ayuda de un gestor profesional. La mayoría de estos productos tienen, además, ventajas fiscales y otros beneficios, como la diversificación y el control del riesgo. Lo dice Rodríguez Mauriz: “Cuanto antes empecemos con este ahorro previsional, menor será nuestro esfuerzo para poder llegar a nuestros objetivos de capital acumulado, que sólo podremos conseguir con un mix de productos adecuados a nuestro perfil y nuestras necesidades”.