La sevillana Baideko cierra dos operaciones de M&A por 60 millones de euros en 2022

Los orígenes de la firma se remontan a noviembre de 2020, cuando comenzó su andadura dentro del departamento de Corporate de Sanguino Abogados pero tras la entrada de Miguel Gallego y Cristina Vicente la firma se ha independizó del bufete en agosto de 2021. «No se puede gestionar este negocio desde dentro de un despacho de abogados», argumenta Fernández Maza, quien recuerda que «el cierre de las operaciones de Aercal y EnerOcean coincidió además con el cambio de nombre y sede de la boutique».

Baideko está constituida por Sanguino Abogados (40%); Miguel Gallego a través de Grupo Lando (20%); Cristina Vicente, CEO de TSO, compañía sevillana especializada en tecnología solar fotovoltaica; así como directivos de la compañía, como Manuel Fernández Maza y Manuel Sanjuán. Forman parte del equipo directivo Paolo Búa, vicepresidente de la firma, y el analista Francisco Serrano.

Miguel Gallego, con inversiones en los sectores inmobiliarios, alimentación, restauración e industrial, explica que entró en este negocio «porque me surgían posibilidades de inversiones y vi que Baideko era una herramienta perfecta para canalizarlas. Aposté por Manuel Fernández, dada la trayectoria que tenía en M&A».

Baideko, que ha llegado a acuerdos de colaboración con varios fondos para asesorarles en transacciones con compañías andaluzas, ha participado desde agosto de 2021 en dos operaciones que han llegado a término. La primera de las operaciones que cerró fue la compra de la compañía sevillana Aeronáutica Calderería (Aercal) por parte de la gestora francesa de capital riesgo Capza, entrando así en el sector aeronáutico. La operación se cerró por una cantidad cercana a los 30 millones de euros, según otras fuentes consultadas por ABC, quedando Capza con casi la totalidad del capital social, mientras que una parte minoritaria quedó en manos de José Manuel Carmona Moraza, que continúa como CEO de la compañía, y de Gonzalo Díaz Uriarte, nuevo director financiero de la firma.

«La transacción de Aercal supone un hito importante para Baideko por varias razones. Es la primera de un sector, el aeronáutico, muy castigado por la pandemia pero con un potencial enorme que hemos sabido poner en valor. Además, se enmarca dentro de un proceso de concentración diseñado por Baideko y en el que pocos creían. Y por último, consolida nuestra posición en Andalucía con la primera operación de capital riesgo relevante en la región en 2022»

La segunda operación que Baideko ha asesorado es la entrada de la energética italiana ENI, a través de su filial Plenitude, en el capital de empresa malagueña EnerOcean. Plenitude adquirió el 25% de la malagueña EnerOcean, que tiene como accionistas a los ingenieros Pedro y Ana Isabel Mayorga Rubio, así como a empresas internacionales (1-Tech e Inrigo Holding) y nacionales (la sevillana Ghenova y la vasca Isati Engineering Solutions).

«Ahora tenemos en cartera diez operaciones de empresas relacionadas con la gran distribución, renovables, retail, industrial, educación y tecnologías de la información (IT)... Cuatro de esas empresas son de Andalucía y las otras seis de fuera de la región. La culminación de esas operaciones que asesoramos podría suponer la inversión de 250 millones de euros. En junio probablemente cerremos la próxima operación», avanza Fernández Maza, quien anuncia l) como en el Corporate Finance». Una de sus últimas incorporaciones al equipo directivo ha sido la del e conomista y gestor de empresas Francisco Serrano, quien en los últimos seis años trabajó en EY en Madrid.

Baideko presta servicios tanto de asesoramiento financiero y estratégico, incluyendo entre otros fusiones y adquisiciones (M&A), desinversiones, captación de capital/financiación, planes estratégicos... «Nuestro foco son las pymes de hasta 100 millones de euros de facturación, empresas con un valor de entre 5 y 50 millones de euros. Nuestro tique de inversión oscila entre los 5 y los 70 millones de euros», explica su CEO.

«En Andalucía hay poca tradición de banca de inversión. Nosotros procuramos, en ese sentido, tener un trato cercano con la empresa y usar el mismo idioma a la hora de asesorar operaciones que van desde la venta total de una empresa por razones de sucesión familiar, para generar valor o desinvertir, o bien la entrada de un socio para tener más pulmón con el fin de crecer».