Gonzalo Urquijo espera tener en septiembre el apoyo de los acreedores al tercer rescate

No ha precisado el nivel de adhesiones actual al plan de reestructuración financiero, aunque ha declarado que espera tener a mediados de sepiembre el apoyo de los acreedores a este rescate, lo que permitiría tener acceso inmediato a nueva liquidez a la sociedad Abenewco1, la sociedad que concentra ahora el negocio de la multinacional. En diciembre llegaría la segunda inyección de liquidez para el grupo si finalmente bancos y fondos toman el control del grupo al canjear deuda por acciones.

La compañía solicitó por primera vez el preconcurso en 2015 y dos años después firmó el primer rescate , con lo que se produjo una ampliación de capital para capitalizar el 70% de la deuda, lo que supuso 8.000 millones en quitas y la dilución del 95% de los accionistas de Abengoa. Los acreedores de la compañía aportaron entonces otros 1.100 millones de euros, se creó la sociedad Abenewco1 y se aportaron los activos de la matriz, Abengoa S.A., como fueron las filiales del grupo. De ese modo, el grueso del negocio y trabajadores de la multinacional pasaron a Abenewco1.

A cierre de 2019, Abengoa SA tenía un pasivo total 1.016 millones de euros, incluyendo 593 millones de deuda con empresas del grupo que, según los acuerdos de la reestructuración de 2019, está previsto que sean condonados en el momento de la conversión de los instrumentos de capital, según ha explicado este miércoles Urquijo. Además, debe a proveedores comerciales 153 millones de euros, una deuda vencida.

Urquijo ha explicado que se ha solicitado nuevamente el preconcurso (artículo 5 bis de la Ley Concursal) para tener cuatro meses de plazo para negociar el plan de refinanciación de Abengoa S. A. sin riesgo de que ejecuten nuevos embargos los acreedores. Urquijo tiene hasta el 18 de diciembre para convencer a los proveedores a los que deben 153 millones de que acepten ese canje o bien aprobar un convenio anticipado. Las cuestión, es que el plan de reestructuración del grupo implica también a Abenewco1, que asumirá la titularidad de los nuevos préstamos que la banca y el ICO dará al grupo.

Así, la compañía subrayó que aunque el grupo AbenewCo 1 mantenga su viabilidad con el cierre de la operación firmada a principios de este mes de agosto, y que está pendiente de obtener las aprobaciones necesarias de los diferentes grupos de acreedores, «no sería suficiente para poder reequilibrar el patrimonio de Abengoa SA», ya que será necesario obtener un 96% de adhesiones al préstamo participativo sobre una deuda de 153 millones de euros.

De los 153 millones de euros que se deben a proveedores, 108,6 millones son deudas a corto y largo plazo, que incluye importes relacionadas con deudas comerciaqles vencidas derivadas del negocio de bioenergía de Estados Unidos y Brasil, aunque alguna ya son deuda financieras porque se han solicitado embargos. Otros 6,8 millones son contingencias y 37,3 millones corresponden a deuda comercial de sociedades en concurso del grupo y otros acreedores. «La compañía se encuentra en un proceso activo de negociación con estos acreedores pero a la fecha no hay aprobaciones confirmadas», ha admitido el presidente de Abengoa S. A.

Aunque hay un colectivo de 800 accionistas minoritarios de Abengoa S.A. que ha acusado a Urquijo de opacidad al presentar el nuevo rescate financiero, el presidente de la compañía ha dicho que «se ha actuado con diligencia, lealtad y transparencia» en lo que hay calificado «la mayor reestructuración de un grupo industrial en Europa», lo que ha supuesto «enormes sacrificios para accionistas y acreedores».

Gonzalo Urquijo ha confirmado que con el nuevo plan de reestructuración los acreedores actuales de Abengoa S. A. pasarán a tener el 2,70% de la Abenweco1 , la nueva Abengoa, lo que considera que es un acto de generosidad porque de no haber plan de reestructuración financiera no tendrían nada. No obstante, ello estará sujeto a que Abengoa «salga y solucione la situación de desequilibrio patrimonial que tiene actualmente», añadió al respecto.

El presidente del grupo de ingeniería y energías renovables se mostró confiado en que «antes de mediados» del próximo mes de septiembre se obtengan las adhesiones necesarias para la operación y que en el plazo hasta el próximo 18 de diciembre que da la protección del artículo 5 bis de la Ley Concursal se pueda «trabajar todos muy duro para conseguir todas las adhesiones» al tercer rescate del grupo, que acumula deudas por 6.000 millones de euros.

El 3 de diciembre, los acreedores podrán condonar parte de la deuda y canjearla por acciones de Abenweco 1 o Abenewco 2 o por otros instrumentos financieros, produciéndose entonces la ruptura del grupo económico y fiscal encabezado por Abengoa SA, que pasará, en su caso, a ostentar esa participación minoritaria en Abenewco 1 y sus negocios. Será entonces cuando los acreedores de Abenewco1 -en su mayoría bancos y fondos, entre ellos el Santander o KKR- pasarán a tomar el control de la compañía.

A principios de este mes de agosto, Abengoa anunció la culminación de la firma por parte de la compañía de un acuerdo de reestructuración con sus acreedores, lo que le permite esquivar la amenaza de quiebra que existía sobre la entidad ante la falta de liquidez que sufría, con la obtención de nueva financiación, así como la reestructuración de su deuda para cumplir su plan de negocios actualizado.

En concreto, el acuerdo supone que Abenewco 1, que es ahora la sociedad cabecera de todos los negocios y para cuyas necesidades se deberán usar exclusivamente todos estos nuevos fondos, recibirá un préstamo a cinco años por importe de hasta 230 millones de euros para el que se ha solicitado la garantía del ICO al amparo de lo previsto en el Real Decreto-Ley de medidas urgentes y extraordinarias contra el impacto social y económico el Covid-19, que será nueva liquidez.

Además, se suscribe una nueva línea de avales «revolving» a cinco años por importe de hasta 126,4 millones de euros , ampliable hasta 300 millones de euros, todo ello con el objeto de financiar las necesidades de liquidez y avales del grupo encabezado por AbenewCo 1 hasta finales de 2021. Estas líneas de avales cuentan con la cobertura de Cesce por un 60% del tramo internacional. Adicionalmente, está previsto que la Junta de Andalucía también aporte 20 millones de euros adicionales en este plan de rescate, aunque el Gobierno andaluz aún no ha confirmado este préstamo y en qué condiciones.