Andalucía lanza un fondo de inversión de 100 millones para capital y deuda de empresas innovadoras

Con este fondo, el Gobierno andaluz quiere abordar la brecha de mercado relacionada con el acceso a la financiación de la investigación, el desarrollo, la innovación y la digitalización de empresas y entidades públicas o privadas de todos los sectores elegibles por el capital riesgo (queda fuera la promoción inmobiliaria o la agricultura, por ejemplo) que realizan dichas actividades en la comunidad autónoma.

Además de los 100 millones de euros de la Junta de Andalucía, se podrán hacer otras contribuciones públicas o privadas a este fondo en una fase posterior si se llega a un acuerdo entre la Administración autonómica y el Banco Europeo de Inversiones.

El BEI sacó el pasado mes de noviembre una convocatoria para seleccionar a un máximo de dos intermediarios financieros o gestoras, a los que se entregará el dinero del fondo para que busquen inversiones que cumplan los criterios de elegibilidad. El 29 de diciembre de 2022 acabó el plazo para presentar ofertas por parte de gestoras de fondos e intermediarios financieros, así como entidades financieras o de crédito, tanto públicos o privados. Para el proceso de selección han entregado un plan de negocio con una estrategia de inversión, información sobre el equipo directivo que lo gestionará y datos sobre la estructura jurídica, de propiedad, gestión y gobierno.

Los aspirantes a ser intermediarios de este fondo han podido pedir la gestión de la totalidad de los 100 millones de euros o sólo una parte, pero sólo se tendrán en cuenta las solicitudes cuyo volumen de asignación propuesto sea de al menos 25 millones de euros. En marzo de 2023 se notificarán a los candidatos el resultado del proceso de selección.

¿A qué irán destinados esos 100 millones de euros? Las gestoras decidirán si el dinero se destinará a préstamos o a capital, o una combinación de ambos. En el caso de préstamos, el 30% de los costes subvencionables totales deberán proceder al menos en un 30% de fuentes diferentes al fondo de inversión. En el supuesto de que el dinero del fondo vaya destinado a invertir en capital de la empresa, un mínimo del 30% debe proceder de fuentes diferentes. Es decir, si se va a invertir en el capital de una empresa un millón de euros, al menos 700.000 serían del fondo y 300.000 euros deberán provenir de otras fuentes.

Durante el período de gestión, las gestoras cobrarán una comisión de gestión, ya sea por la inversión en capital o por la consecución de un hito. Por otra parte, los intermediarios financieros deben definir su estrategia normal de salida de la empresa y, en caso necesario, los procedimientos de retirada anticipada de los proyectos

Las gestoras tendrán que asegurar que las inversiones son viables desde el punto de vista económico y fina y financiero. El período de inversión del fondo acabará el 31 de diciembre de 2027, con la posibilidad de prorrogar esa fecha durante el período programado si lo admiten la Junta de Andalucía y el BEI. Los préstamos se darán con un período de evolución de entre 10 y 15 años, según se acuerde.

¿A qué proyectos podrá destinarse este fondo? Según fuentes del BEI: Proyectos de transformación digital; actividades y proyectos de I+D, incluidos los relacionados con la colaboración entre universidades y empresas; proyectos y actividades de innovación, especialmente, pero sin limitarse a, la adopción y mejora de la digitalización de la empresa; apoyo a empresas innovadoras y Agrupaciones Empresariales Innovadoras («clústeres industriales innovadores») ; proyectos de innovación de procesos y/o de organización; proyectos de construcción y/o puesta en marcha y/o mejora de infraestructuras tecnológicas de I+D+i; proyectos y actividades en sectores intensivos en tecnología; y a poyo a las empresas en fase inicial, de consolidación o de expansión, en particular las que tienen una base tecnológica o de innovación.;

Actualmente actúan en Andalucía tres fondos de capital riesgo impulsados por la Junta de Andalucía (Alter Cap, Sherry Venture y Axon Partners), además del fondo Demium (que actúa sobre todo en Málaga), Eoniq (de Tom Horsey) y MAr Oceana Scale Up Market. Entre las últimas inversiones que han realizado esos fondos destacan la entrada de Axon en la firma almeriense Trainingym o la sevillana Glamping Hub; el fondo Sherry Ventures ha invertido en CheKin, Agrosingularity, Docline y ONiAd; y Alter Capital lo ha hecho en Kampaoh y El Tortillón, entre otros.