UBS recompra bonos de Credit Suisse por 2.750 millones de euros
El coste para Suiza para mantener su reputación financiera asciende a 12.500 euros por habitante
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UBS quiere recomprar varios paquetes de bonos en relación con la adquisición de emergencia de su rival Credit Suisse. A primera hora de hoy, ha llamado a los tenedores de los bonos con vencimiento en marzo de 2028 y marzo de 2032 para ofertar la ... compra de sus papeles a cambio de efectivo. «Si bien UBS ha cumplido con todas sus obligaciones con respecto a los bonos desde la fecha de emisión, como resultado de las acciones corporativas extraordinarias anunciadas el 19 de marzo de 2023, poco después de la fecha de emisión, el emisor está ofreciendo comprar los bonos a sus respectivos precios de recompra», comunica el banco. Los bonos con un volumen de 1.500 y 1.250 millones de euros se emitieron el 17 de marzo poco antes del anuncio de la operación de Credit Suisse.
Según informan medios de comunicación suizos, otra decisión de UBS es detener la escisión prevista del banco de inversión CS First Boston (CSFB), tras la adquisición de emergencia del competidor Credit Suisse (CS). Por ello ha encargado a un equipo legal que examine cómo se puede rescindir el contrato entre Credit Suisse y el jefe designado de CSFB, Michael Klein, de la manera más económica posible. Tanto UBS como CS se han negado a hacer comentarios.
El diario salmón británico 'Financial Times', cita a una persona cercana a UBS que afirma que «el trato se completó cuando el banco vendedor tenía un arma colocada contra su pecho». Anteriormente, Credit Suisse había informado que gran parte de su negocio de asesoría de adquisiciones y colocación de bonos se subcontrataría a CSFB, que cotizaría en bolsa o se vendería a finales de 2024. Credit Suisse quería comprar la boutique de inversiones de Klein, The Klein Group LLC, por 175 millones de dólares y llevarla a CSFB.
El gobierno suizo, mientras tanto, ha congelado el pago de bonos de Credit Suisse. A pesar de su adquisición de emergencia, la dirección de Credit Suisse anunció la semana pasada pagos de bonificación regulares. El gobierno suizo, sin embargo, ha detenido ahora cierta remuneración variable por el momento. «El Consejo Federal ha tomado nota de que el Departamento Federal de Finanzas ha suspendido temporalmente ciertas remuneraciones variables para sus empleados mediante la emisión de una orden a Credit Suisse«, ha anunciado el gobierno a través de un comunicado. La decisión afecta a la remuneración que ya se había prometido, pero que se había aplazado para los ejercicios hasta 2022, como los derechos sobre acciones. Además, el gobierno quiere examinar más medidas sobre la remuneración variable para los ejercicios hasta 2022 y más allá de esa fecha.
Indignación de los contribuyentes
Credit Suisse, absorbido por su rival UBS durante el pasado fin de semana en una operación de rescate orquestada por el gobierno, ha preferido no comentar esta estrategia. El hecho de que la dirección, en medio del colapso, anunciara el pago regular de bonos en una carta interna había causado indignación entre los contribuyentes suizos, que indirectamente tendrán que pagar la quiebra. «Se cometieron grandes errores en el banco», ha advertido Clive Howard, socio del bufete de abogados londinense Keystone Law, «en este momento, sería inadecuado que el Consejo de Administración percibiera una retribución variable». La gerencia de Credit Suisse recibió 32,4 millones de euros en remuneración fija el año pasado, pero por primera vez en más de 15 años, renunció a la bonificación.
El coste para Suiza, a cambio de mantener su reputación como centro financiero, podría ascender a 12.500 francos suizos (12.560 euros) por cada habitante del país. Para asegurar la venta de emergencia de Credit Suisse Group AG a UBS Group AG, el gobierno suizo se ha comprometido a proporcionar hasta 109 mil millones de francos suizos, una carga enorme para un país de solo 8,7 millones de habitantes. También hay una garantía de 100.000 millones de francos suizos del Banco Nacional Suizo, que no está cubierta por una garantía estatal, según el acuerdo anunciado el domingo por la noche.
El total de 209.000 millones de francos corresponde a aproximadamente una cuarta parte del producto interno bruto suizo y supera todo el gasto europeo en defensa en 2021. El coste del mayor rescate corporativo en la Confederación hasta la fecha podría ser más del triple de los 60.000 millones que costó el rescate de UBS en 2008.