Las pymes españolas piden créditos de 36.000 euros de media para soportar el alza de costes

En este escenario parece propicio para un desplome de las solicitudes de financiación bancaria por parte de las pymes, pero la necesidad de mantener la competitividad en un momento en el que la productividad no impera en la mejora de resultados está forzando a estas compañía a conservar ciertos niveles de endeudamiento para navegar la marejada económica instalada en los últimos años. A cierre del pasado ejercicio, el préstamo medio solicitado por las pequeñas y medianas empresas ascendía a 36.400 euros, un 3,9% más que un año antes.

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Angie Calero

Señala el informe de Cepyme sobre financiación de las pymes que dejando de lado el atípico segundo trimestre de 2020, es el mayor importe desde 2017. Diferenciando el tamaño de la compañía, mientras que cada una de las empresas pequeñas obtuvo financiación por 28.800 euros en el cuarto trimestre (un incremento del 4,5% interanual), la misma se amplió hasta 404.200 euros en el caso de las empresas medianas (0,3% más). Para las firmas pequeñas es también el mayor importe medio desde 2017 (excluyendo el segundo trimestre de 2020), mientras que para las medianas es el más alto de los últimos dos años y medio.

Una vez escalada esta entrega de créditos bancarios, el estudio elaborado por el economista Diego Barceló Larran señala cómo las pymes españolas captaron 48.300 millones de euros en nuevos préstamos en el cuarto trimestre de 2023, correspondiendo 10.800 millones a las medianas empresas y 37.000 millones a las pequeñas. La cifra conjunta es la más alta desde 2017 en términos nominales, con la excepción del atípico segundo trimestre de 2020, en plena pandemia del Covid.

Sin embargo, Cepyme señala que el «rebote inflacionario relativiza la cifra», ya que corregido el efecto de los precios, se aprecia una «clara ralentización» en los nuevos préstamos concedidos. En concreto, a cierre del ejercicio el volumen de nuevos créditos es un 12,3% inferior en 2023 que en 2019.

Los nuevos préstamos bancarios a pymes disminuyeron un 1,1% interanual en el segundo semestre de 2023, según el último informe de financiación a pymes, elaborado semestralmente por el Servicio de Estudios de Cepyme. Mientras que los nuevos préstamos cayeron un 1% interanual para las empresas pequeñas y un 1,5% para las medianas. Además de caer en número, el volumen relativo de los nuevos préstamos es inferior al de antes de la pandemia: suponen el 12,4% del PIB en 2023, frente al 14% de 2019.

El plazo medio de los nuevos préstamos dejó de caer en el cuarto trimestre de 2023, pero sigue siendo inferior al de los años anteriores. Para el conjunto de las pymes es de 10,9 meses, con lo que se encadenan así seis trimestres consecutivos con un plazo medio inferior a 11 meses. En torno al 95% de los nuevos préstamos son de hasta un año de plazo.

La patronal de las pymes destaca la caída de la demanda de crédito durante todo el pasado ejercicio, algo que no sucedía desde 2013, según se desprende de la Encuesta de Préstamos Bancarios del Banco Central Europeo (BCE). Los factores más determinantes en esta disminución de solicitudes son la carestía de los tipos de interés y la atonía de la inversión.

«La contención de la demanda dificulta la expansión de proyectos o líneas de negocio por parte de las empresas, así como la ganancia de tamaño, tan necesaria para el mejor desempeño de las pymes españolas», resalta Cepyme.

El informe de la patronal indica que el mercado del crédito bancario pierde «dinamismo» también por el lado de la oferta, debido a la política monetaria restrictiva del Banco Central Europeo (BCE), materializada en altos tipos de interés y menor liquidez, así como a la menor tolerancia al riesgo por parte de las entidades financieras e inferior confianza en la realización de las garantías. Así, el tipo de interés medio de los nuevos préstamos se situó en el cuarto trimestre de 2023 en el 5,02%, su mayor valor desde 2008.

También destaca que el nivel de exigencia de los criterios para la concesión de créditos se mantuvo constante a cierre de 2023, tras ocho trimestres de endurecimiento; mientras que tras siete trimestres de alzas, la proporción de solicitudes rechazadas se mantuvo invariable.

«El menor acceso al crédito revela la debilidad de la coyuntura y expectativas empresariales ante los elevados costes impositivos, regulatorios, laborales y financieros, el consiguiente estrechamiento de los márgenes, la incertidumbre normativa y la incipiente ralentización económica», concluye Cepyme.