Choque entre el Banco de España y las entidades financieras por exigirles más reservas anticrisis

Los colchones de capital son requerimientos diseñados tanto para frenar riesgos sistémicos en la economía como para reforzar la solvencia de las entidades, de forma que puedan absorber las pérdidas que se generarían en el caso de la materialización de estos riesgos. En definitiva, colchones anticrisis que se exige tener a los bancos para que guarden más capital de cara a cuando vengan mal dadas poder absorber mejor las crisis y que no haya un gran contagio a la economía. Son medidas que se adoptan antes de que sucedan las crisis y están enfocadas a activarse en los periodos de crecimiento para prepararse ante lo que pueda venir.

«Tras comprobar que los riesgos sistémicos cíclicos continúan en un nivel intermedio, el Banco de España ha aprobado el incremento del porcentaje del CCA requerido sobre las exposiciones ubicadas en España, desde el 0,5 % establecido hace un año, hasta el 1,0 % a partir de hoy. Este requerimiento adicional será exigible a partir del 1 de octubre de 2026», ha informado el supervisor bancario español. Recoge también que el Banco Central Europeo «ha valorado esta medida, no habiendo objetado a la misma», mientras que la Autoridad Macroprudencial Consejo de Estabilidad Financiera la ha respaldado.

En su momento se calculó por parte del sector financiero que una activación del colchón de capital anticíclico hasta el 1% supondría exigir a los bancos unas reservas de capital extra de 7.500 millones de euros. Ya entonces las entidades financieras se quejaron del enfoque estaba adoptando el Banco de España y ahora una vez más el sector ha vuelto a mostrar su rechazo a la medida, como se aprecia en las observaciones recibidas por el Banco de España. En este momento las críticas ganan incluso más relevancia ya que, en teoría, Europa está favor y trabajando en simplificar la regulación y los requerimientos a los bancos.

Antes de esta subida, la institución abrió a consulta pública el incremento hasta el 1%. Y la respuesta de los bancos es de fuerte rechazo. En el resumen de las observaciones se aprecian las críticas del sector contra el Banco de España por el golpe que esto les supone. «Los reguladores y supervisores bancarios europeos han priorizado el objetivo de estabilidad financiera, sin que se hayan tenido en cuenta otros objetivos (competitividad, el crecimiento o la eficiencia en la prestación de los servicios financieros). Consenso generalizado en que unos requerimientos de capital excesivos restan a los bancos capital para conceder financiación», se puede leer en las observaciones, al tiempo que recuerdan los bancos que los requerimientos de capital en la UE «se han multiplicado por 3,5 veces desde el año 2008».

Estas quejas prosiguen al reseñar uno de los bancos que deberían tenerse presentes los informes de Enrico Letta y Mario Draghi sobre la competitividad europeas, algo de lo que se desprende que le dicen al Banco de España que debería tener en cuenta. «Supone de facto un aumento generalizado de los requerimientos de capital que afectará a la competitividad de nuestros bancos y a su capacidad de financiación de la economía», indica otro banco en sus críticas, al tiempo que se añade que en los test de estrés de las autoridades europeas queda muy claro que las entidades españolas ya tienen niveles de capital adecuados. Asimismo, en las observaciones se recoge que «no hay evidencia clara sobre cuál es el nivel óptimo de un colchón de capital positivo neutral, sabiendo que además están pendiente de eliminar las duplicidades entre colchones».

Frente a estas críticas, el Banco de España se defiende para adoptar ese incremento del colchón hasta el 1%. «Los estudios de impacto muestran que el incremento tendrá un coste muy limitado sobre la economía, mientras se mantenga el entorno actual», indica el supervisor, y añade que desde el lado de la competitividad frente a otros países, otros Estados miembros ya han activado esto en niveles iguales o superiores.

«La medida no cuestiona el nivel de capital de ninguna entidad en concreto. Este requerimiento hace que las entidades tengan que reservar una parte de su capital para absorber la potencial materialización de riesgos que van más allá de su capacidad de gestión individual, que pueden afectar al conjunto del sistema y que tienen una recurrencia cíclica», defiende el Banco de España, que recuerda que aunque está a favor de revisar y simplificar la regulación bancaria, eso no significa desregular. Además, deja claro que dentro de esa intención de simplificar regulación y requerimientos en Europa no se contempla eliminar estos colchones.