Las bajadas de tipos ahorrarán a las empresas 2.300 millones en intereses
El efecto se empezará a notar en 2025 y el sector financiero cree que ayudará a animar la inversión
Empresas y familias piden más crédito por primera vez desde 2021
La etapa de los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) casi en máximos ha llegado a su fin. Y eso lo celebran las empresas por el abaratamiento del coste financiero de los créditos. Este año ya se han producido dos bajadas de ... tipos -junio y septiembre- que provocarán un ahorro de unos 2.300 millones de euros al tejido productivo en intereses de sus préstamos.
Según cálculos de la fintech Findango, especializada en proporcionar financiación a las empresas más allá de la banca, el descenso del precio del dinero que ha ejecutado hasta ahora el BCE supondrá un ahorro considerable para las compañías: en un crédito de 10 millones de euros, el ahorro en intereses será de unos 50.000 euros en comparación a unos meses antes. Y eso, según Findango, serían incluso cálculos muy conservadores, con lo que el ahorro podría ser incluso mayor.
Ese cálculo, extrapolado al conjunto del crédito de las empresas, que este 2024 asciende a un saldo medio total de 459.000 millones de euros, deriva en un ahorro para el conjunto del tejido productivo de alrededor de 2.300 millones en intereses. Ese descenso del coste financiero se irá percibiendo a medida que venza la financiación vigente y las empresas insten a refinanciar su deuda para adecuarla al entorno.
«En el caso de las pymes esto es muy relevante porque ya el año que viene notarán el efecto ya que suelen endeudarse más a corto plazo», explica Mar Turrado, fundadora y CEO de Findango. Será a partir de 2025 cuando las empresas capten el efecto de las bajadas de tipos y, además, ese descenso del interés que pagan por los créditos se acelerará a medida que el BCE siga bajando los tipos; de aquí a final de año se espera al menos una bajada más. El tipo de la facilidad de depósito, que es el que usa ahora la institución monetaria como precio del dinero, está en el 3,5% y se prevé que el año que viene ya se ubique en el 3%.
Turrado destaca que «en los últimos dos-tres años se han disparado los costes de producción y financieros de las empresas», pasando de tipos del 2% en sus créditos hasta prácticamente alcanzar el 7%. Esto ha generado un golpe sobre la inversión, ya que a mayor coste, menos apuestas realizan las empresas, pero eso está llamado a cambiar una vez las compañías perciban el ahorro en sus cuentas.
Fuentes bancarias destacan que el sector financiero confía un impulso importante en el crédito a partir de este último trimestre de 2024 y más en 2025, al calor de las bajadas de tipos; tanto en préstamos a empresas como a familias.
De hecho, el dinamismo en el crédito, y por tanto en la inversión, ya se dejaba notar en la última encuesta de préstamos bancarios, hecha pública para nuestro país por el Banco de España, en la que se reflejaba que la demanda de crédito ha aumentado en España en todos los segmentos por primera vez desde 2021. «Entre abril y junio, la demanda de préstamos aumentó en todos los segmentos, hecho que no se producía desde 2021», recoge el informe del supervisor español, con datos del BCE. Empresas y familias vuelven a tirar de financiación tanto para sus operaciones a corto plazo como a medio y largo plazo.
Tipo de interés de
los créditos a empresas
En porcentaje
Créditos
hasta 250.000 euros
entre 250.000 y 1.000.000
más de 1.000.000
7
6,581 (oct.)
6
5,530
5,401 (nov.)
5
5,254
ambos
(nov.)
4,852
4
3,002
3
2
1,644
1
1,045
2022
2023
2024
Ago.
Fuente: Banco de España
ABC
Tipo de interés de los créditos a empresas
En porcentaje
Créditos
hasta 250.000 euros
entre 250.000 y 1.000.000
más de 1.000.000
7
6,581 (oct.)
5,530
6
5,401 (nov.)
5
5,254
ambos
(nov.)
4,852
4
3,002
3
2
1,644
1
1,045
2022
2023
2024
Ago.
Fuente: Banco de España
ABC
Así, en el sector financiero confían en cerrar 2024 como un buen año a nivel comercial. En la última presentación de resultados, incluso, el CEO de Caixabank, el mayor banco en España, destacó «una notable mejora de la actividad, con crecimiento en crédito y en recursos de clientes». La demanda va al alza y así lo perciben en el sector financiero.
Interés de los créditos
En esta última etapa de subidas de tipos, los intereses que soportaban las empresas crecieron de manera muy rápida; igual de rápido que los propios tipos ya que fue el ciclo de encarecimiento del precio del dinero más rápido en la historia del BCE.
El pico de tipo de interés en los préstamos a empresas se alcanzó en octubre de 2023. Entonces, en las operaciones de menos de 250.000 euros, el interés de los créditos era de una TAE media del 6,58%. En agosto de 2024, la TAE media ya ha bajado un punto porcentual y se prevé que siga esa senda en próximos meses. En las operaciones de más importe también se aprecia el descenso pero de manera menos acusada, pasando de un 5,4% al 4,8%.
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