El superdepósito cobra vida

El mundo de la banca está patas arriba. Con los tipos al 1% y las entidades aplicadas en realizar provisiones millonarias para cubrir su exposición al sector inmobiliario, lo más razonable sería mostrar una prudente política de remuneración del pasivo. Es decir, tipos en torno a ese 1% o inferiores. Pero no. La necesidad de captar liquidez mantiene encendida la llama de la denominada «guerra» del pasivo.

El superdepósito al 4% regresa a los escaparates bancarios. Y no sólo a los de entidades pequeñas (como Banco de Valencia, CAM...); algunas grandes también han vuelto sus ojos a este instrumento, como Bankia y Bankinter. Así que la conclusión es clara: el ahorrador todavía puede beneficiarse de imposiciones con tipos fuera de mercado, en torno al 4% o más.

Ana Portolés, directora editorial del comparador de productos bancarios HelpMyCash.com, afirma que en enero parecía que la «guerra» se había relajado, pero ha vuelto a avivarse. «Las líneas de liquidez del Banco Central Europeo (BCE) tranquilizaron en cierto modo a las entidades. Pero notamos que las ofertas de superdepósitos han resurgido», comenta. Para Pau Montserrat, director editorial del comparador de productos bancarios iahorro.com, esto es así porque la financiación del BCE es insuficiente. «Las entidades siguen necesitando liquidez de particulares. En los mercados mayoristas, los tipos a los que pueden conseguir dinero son superiores al 4%. Por eso la guerra se ha recrudecido», comenta.

Este experto se atreve a afirmar que en 2012 se ofrecerán tipos en depósitos incluso más altos a los del ejercicio 2011. «Veremos imposiciones al 5%», pronostica. ¿En qué ha cambiado la situación? Portolés apunta que las ofertas son a más corto plazo –a seis y doce meses– y que ahora se nota una mayor exigencia de vinculación que la que se pedía en las promociones de 2011. Por lo general, la estrategia del superdepósito pasa ahora por lograr que el cliente contrate más productos con el banco. Sólo gracias a las comisiones ingresadas por esos activos ‘añadidos’, las entidades consiguen compensar las pérdidas contables que les supone pagar un extratipo.

Depósitos sencillos

Sin embargo, Pau Montserrat opina que se trata de depósitos sencillos, que el cliente entiende bien. En su opinión, los usuarios están escaldados de los productos de riesgo y tampoco les gustan otros, como pagarés o cédulas que, pese a su aparente seguridad, no están respaldados por el Fondo de Garantía de Depósitos. «El depósito es considerado el producto más seguro», comenta. No en vano, las estadísticas muestran la clara preferencia de los inversores por este instrumento.

Según el último informe sobre el Ahorro Financiero de las Familias, elaborado por Inverco, los hogares españoles mantienen ya un 50% de su patrimonio financiero invertido en depósitos. El porcentaje no hace más que crecer: en 2010 se situaba en el 48%.