La emisión de deuda por parte de grupos empresariales españoles no para desde que se publicaran las pruebas de solvencia de nuestras entidades financieras, debido a la buena acogida que están teniendo entre los inversores internacionales, principalmente de Francia, Alemania y el Reino Unido. Los primeros fueron los bancos, luego se han ido sumando algunas de las grandes empresas y ayer La Caixa abrió la puerta a las cajas de ahorros con una emisón de cédulas hipotecarias de mil millones de euros a tres años, con un precio de 175 puntos básicos sobre el «midswap», el índice de referencia para las emisiones a tipo fijo.
Previamente, BBVA hacía otra emisión, la tercera en poco más de un mes, ésta de cédulas hipotecarias por un importe de mil millones y a un precio de 155 puntos sobre el «midswap». En total, BBVA ha obtenido 4.250 millones en este periodo.
Por último, Telefónica también se sumó ayer a la fiebre de emisiones, con mil millones en bonos a un vencimiento de siete años y un precio de 148 puntos sobre el «midswap». El pasado miércoles BAA, grupo aeropuertuario británico controlado por Ferrovial, también emitía bonos por 481 millones. En total, los grupos empresariales españoles ya han emitido deuda por un total de 10.931 millones de euros desde el pasado 23 de julio, fecha en la que se hicieron públicos los test de solvencia de la banca española.
Por otro lado, Iberdrola lanzó ayer una operación de intercambio de bonos por 750 millones de euros en los que ofrece a los actuales propietarios de bonos con vencimiento a 2011 y a 2013 cambiarlos por unos nuevos con plazo a 2020.
